6 tháng đầu năm, dòng tiền kinh doanh của HUD âm 485 tỷ đồng

Kết thúc 6 tháng đầu năm 2022, Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà và đô thị (HUD) ghi doanh thu thuần đạt 1.656 tỷ đồng tăng 52% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu đến từ doanh thu kinh doanh bất động sản và doanh thu xây lắp. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 22,4% lên 26,3%.

Trong kỳ, chi phí tài chính biến động không đáng kể; còn chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng đều tăng cao, lần lượt đạt 193 tỷ đồng và 80 tỷ đồng, tăng 71% và 63% so với cùng kỳ năm trước. Trừ đi các loại chi phí, HUD báo lãi trước thuế 128 tỷ đồng, tăng mạnh 2,6 lần.

Về tài sản, tại ngày 30/6/2022, tổng tài sản của HUD giảm nhẹ 1,7% so với đầu năm, còn 12.843 tỷ đồng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 75% (9.595 tỷ đồng). Giá trị hàng tồn kho và các khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong cơ cấu tổng tài sản, đạt 8.393 tỷ đồng, chiếm 65%.

Về nguồn vốn, tại ngày kết thúc quý II/2022, nợ phải trả là 9.220 tỷ đồng, không biến động so với đầu năm. Khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn (nguồn doanh thu tương lai) tăng 12%, đạt là 510 tỷ đồng. Đáng chú ý, tổng dư nợ vay trong kỳ tăng 24,6% so với đầu năm lên 3.520 tỷ đồng.

Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu là 2,5 lần cho thấy HUD đang phụ thuộc tương đối lớn vào nguồn vốn bên ngoài.

Về dòng tiền, trong 6 tháng đầu năm, dòng tiền kinh doanh âm tới 485 tỷ đồng trong khi cùng kỳ, hoạt động kinh doanh đem lại 289 tỷ đồng cho HUD. Nguyên nhân là do hàng tồn kho tăng cao (442 tỷ đồng) và tăng các khoản phải trả (460 tỷ đồng).

Để bù đắp thâm hụt dòng tiền, Công ty đã phải tăng cường đi vay, dẫn đến dòng tiền vay - trả khá cao. Cụ thể, thu từ đi vay 569 tỷ đồng, trả nợ gốc vay 329 tỷ đồng. Kết quả, lưu chuyển tiền thuần 6 tháng đầu năm âm 313 tỷ đồng, khiến lượng tiền và tương điền cuối kỳ còn 659 tỷ đồng, giảm 32% so với đầu năm.