Âm nặng dòng tiền, liên tục huy động vốn, Tracodi (TCD) lại tiếp tục phát hành 990 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ

Cụ thể, Tracodi sẽ nâng mệnh giá của 1 trái phiếu từ 100.000 đồng lên 100 triệu đồng theo đúng quy định trong Nghị định số 65 vừa ban hành ngày 16/9 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 153.

Tài sản đảm bảo bao gồm toàn bộ cổ phần tại CTCP đầu tư và phát triển Sơn Long (cùng với các quyền, quyền lợi, lợi ích, cổ tức; quyền tài sản phát sinh liên quan đến dự án Bãi Cháy của Sơn Long; quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với dự án Bãi Cháy; và các tài sản khác thuộc sở hữu của tổ chức phát hành và/hoặc bên thứ ba theo thỏa thuận giữa các bên liên quan).

Dự án Bãi Cháy nói trên là Khu khách sạn, dịch vụ, du lịch tại phường Bãi Cháy, TP Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh với quy mô 3,2 ha. Dự án do công ty Sơn Long làm chủ đầu tư (được UBND tỉnh chấp thuận từ tháng 9/2016) và đơn vị phát triển dự án là Vinahud (công ty thành viên thuộc Bamboo Capital).

Ngoài ra, các thông tin khác về lô trái phiếu không có gì thay đổi. Cụ thể, đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản. Kỳ hạn dự kiến là 60 tháng kể từ ngày phát hành. Lãi suất danh nghĩa dự kiến đối với 4 kỳ tính lãi đầu tiên là 11%/năm (kỳ tính lãi 3 tháng/lần). Sau đó lãi suất được tính bằng tổng lãi suất tham chiếu công bố tại ngày xác định lãi suất có liên quan cộng biên độ 4%/năm, nhưng trong mọi trường hợp mọi trường hợp không thấp hơn 11%/năm.

Trước đó, lý do dừng phát hành được Tracodi nêu ra do phương án phát hành trái phiếu năm 2022 của Công ty phù hợp với quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ về việc chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế, nhưng chưa phù hợp với Nghị định 65/2020/NĐ-CP ngày 16/9/2022 của Chính phủ về sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020. 

Thêm nữa, Tracodi cũng cho biết thêm tình hình thị trường vốn trong quý IV/2022 có nhiều sự thay đổi, Công ty cần thời gian lập lại kế hoạch cho phương án thu xếp các nguồn vốn huy động khác nhằm tối ưu hoá hiệu quả sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Tracodi cũng mới công bố Nghị quyết HĐQT duyệt phương án chi hơn 970 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 65 triệu cổ phiếu, tương đương 40,6% vốn Sơn Long từ Tập đoàn R&H.

Tại kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên 2022, ban lãnh đạo Tracodi tiết lộ nhu cầu vốn thời gian tới rất lớn. Vào đầu năm, đơn vị vừa chào bán thành công 50 triệu cổ phiếu riêng lẻ giá 20.000 đồng/cp, huy động 1.000 tỷ đồng. Đến tháng 7 vừa qua, công ty phát hành 20 triệu cổ phiếu để hoán đổi trái phiếu. Qua đó, vốn điều lệ doanh nghiệp tăng lên 2.444 tỷ đồng.

Theo lộ trình tăng vốn, Tracodi sẽ chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 5% sau khi thực hiện xong phương án chào bán riêng lẻ và hoán đổi trái phiếu. Tiếp theo, doanh nghiệp phát hành ESOP 1,6 triệu cổ phiếu. Khi hoàn tất các phương án trên, đơn vị chào bán 258,2 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn gấp đôi lên 5.164 tỷ đồng. Tracodi dự kiến hoàn tất trong quý III nhưng đến nay chưa có thông tin triển khai.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2022, Tracodi ghi nhận doanh thu đạt 1.218,34 tỷ đồng, giảm 29,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 394,43 tỷ đồng, tăng 97,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 11,9% lên 14,6%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 13,2% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng giảm 27,05 tỷ đồng về 178,44 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 124,6%, tương ứng tăng thêm 265,91 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 41,7%, tương ứng giảm 67,7 tỷ đồng về 94,7 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 9,2%, tương ứng tăng thêm 8,81 tỷ đồng lên 104,46 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Tuy nhiên, trong 6 tháng đầu năm, Tracodi ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm tới 2.864,76 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 826,9 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư cũng âm 229,7 tỷ đồng do chủ yếu tăng nợ vay và phát hành thêm cổ phiếu.

Đây cũng là quý kỷ lục ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm từ năm 2013 tới nay. Trước đó, năm 2017 Tracodi mới ghi nhận dòng tiền âm lớn nhất là 1.268,83 tỷ đồng.