Vì sao Tập đoàn R&H thành công huy động hơn 8.000 tỷ đồng từ trái phiếu

Cụ thể, trong năm 2021, Công ty CP Tập đoàn R&H (Tập đoàn R&H) đã phát hành thành công lần lượt 4 lô trái phiếu RHGCH2122001, RHGCH2123002, RHGCH2123003, RHGCH2123004. Các lô trái phiếu này có kỳ hạn từ 18 đến 36 tháng, có tổng giá trị 3.150 tỷ đồng, cao hơn 2,2 lần vốn điều lệ của mình.

Đáng chú ý, đằng sau 4 lô trái phiếu này đều ghi nhận sự có mặt của Công ty CP Chứng khoán Tiên Phong (TPS, HOSE: ORS). Theo công bố, ORS đồng thời giữ nhiều vai trò từ tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, cho đến đại lý đăng ký, đại lý thanh toán và quản lý chuyển nhượng/đại diện người sở hữu trái phiếu.

Qua đó có thể thấy, nếu không có sự “giúp sức” của ORS thì Tập đoàn R&H khó có thể đáp ứng các quy định về phát hành trái phiếu và phát hành thành công với số lượng lớn hơn nhiều lần nguồn vốn nội tại

Sang năm 2022, Tập đoàn R&H đã phát hành lần lượt thêm 3 lô trái phiếu RHGCH2124005, RHGCH2124006, RHGCH2124007 với tổng giá trị lên đến hơn 5.200 tỷ đồng. Tuy nhiên thông tin về tổ chức tư vấn, đại lý phát hành, đại lý đăng ký, đại lý thanh toán chưa được Tập đoàn R&H công bố. Cho nên việc ORS đứng sau 3 lô trái phiếu này hay không vẫn là một ẩn số.

Không chỉ đứng sau những thương vụ trái phiếu “khủng” của Tập đoàn R&H, ORS còn đầu tư mua bán trái phiếu của Tập đoàn R&H. Tuy nhiên, ORS đã lỗ hơn 100 tỷ đồng từ việc mua bán trái phiếu ở Tập đoàn R&H tổng lỗ 135 tỷ đồng từ hoạt động mua bán trái phiếu chưa niêm yết. Cuối kỳ, ORS báo lỗ sau thuế gần 130 tỷ đồng, là khoản lỗ tồi tệ nhất suốt lịch sử hoạt động của Chứng khoán Tiên Phong.

Dù “sở hữu” khoản nợ “khủng” gần 8.151 tỷ đồng - cao gấp 5,6 lần vốn điều lệ nhưng bất ngờ Tập đoàn R&H có tuổi đời còn khá non trẻ khi mới thành lập vào hồi tháng 8/2019.

Theo tìm hiểu, Tập đoàn R&H có trụ sở tại số 107 Nguyễn Phong Sắc, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, TP. Hà Nội. Ngành nghề chính là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê; Vốn điều lệ ban đầu ở mức 999 tỷ đồng, trong đó ông Trương Quang Minh, sinh năm 1975 nắm giữ tỷ lệ 70%, đồng thời đảm nhiệm vai trò Tổng giám đốc.

Đến tháng 10/2021, Tập đoàn R&H đã tăng vốn điều lệ từ 999 tỉ đồng lên 1.450 tỉ đồng. Đồng thời, công ty này cũng chứng kiến sự thay đổi ở vị trí lãnh đạo cấp cao, khi ông Bùi Minh Kết được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật, trong khi nhà sáng lập Trương Quang Minh đảm nhiệm vai trò Chủ tịch HĐQT.

Tập đoàn R&H hoạt động trong 6 lĩnh vực gồm M&A (mua bán – sáp nhập), đầu tư và phát triển bất động sản cao cấp, xây dựng dân dụng công nghiệp vànội thất, đầu tư năng lượng sạch, đầu tư phát triển trang trại nông nghiệp hữu cơ và quản lý vận hành các khunhà ở hạng sang/khu nghỉ dưỡng sinh thái cao cấp.

Dù chỉ mới “3 tuổi”, nhưng trên website của mình, Tập đoàn R&H tự hào giới thiệu một chuỗi dự án đình đám, như Grand Mercure Hạ Long Hotel & Resort, Parahills Resort, Grand Mercure Phú Yên, Viên Nam Ecolodge, Viên Nam Resort… trong đó vai trò của doanh nghiệp là nhà đầu tư, nhà phát triển, hoặc đơn vị đồng hành phát triển.

Đồng thời, Tập đoàn R&H đang sở hữu tới 8 công ty thành viên, bao gồm: CTCP Beru Group, CTCP R&H Invest, CTCP R&H Construction, CTCP R&H Power, CTCP Nghỉ dưỡng Viên Nam, CTCP Trồng cây kiểng xuất khẩu Phú Yên và CTCP Đầu tư và Xây dựng Xuân Phú Hải, Công ty TNHH Tư vấn và Thiết kế nội ngoại thất Lines Design.

 

Chứng khoán TPS (ORS) bị xử phạt do vi phạm quy định tư vấn trái phiếu và cấp margin vượt hạn mức

 

Ngày 16/09/2022, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 691/QĐ-XPVPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty CP Chứng khoán Tiên Phong với tổng số tiền 250 triệu đồng.

Cụ thể, phạt tiền 125 triệu đồng do vi phạm quy định về cung cấp dịch vụ tư vấn. Trong các hồ sơ tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ của một số công ty cổ phần chưa đại chúng năm 2022, nội dung Hợp đồng tư vấn và đại lý phát hành trái phiếu giữa Công ty và khách hàng không có thỏa thuận về đối tượng được bán trái phiếu.

Theo đó, ORS chưa tuân thủ đầy đủ trách nhiệm của tổ chức tư vấn khi cung cấp dịch vụ tư vấn trong việc rà soát việc đáp ứng đầy đủ quy định về điều kiện chào bán và hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định.

Đồng thời phạt tiền 125 triệu đồng do vi phạm quy định cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Công ty cho các khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng.