Lideco (NTL): Lợi nhuận lao dốc giảm 82,2% và dòng tiền âm kỷ lục từ năm 2013 tới nay

Theo đó, trong quý III/2022, Lideco ghi nhận doanh thu đạt 115,15 tỷ đồng, giảm 26,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 13,18 tỷ đồng, giảm 82,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 60,9% về chỉ còn 20,9%.

Được biết, từ năm 2017 tới năm 2021, chưa năm nào biên lợi nhuận gộp dưới 20,9%. Trong đó, năm 2017 ghi nhận 23,21%, năm 2018 ghi nhận 24,54%, năm 2019 ghi nhận 42,37%, năm 2020 ghi nhận 64,52%, và năm 2021 ghi nhận 57,11%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 74,8% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 71,55 tỷ đồng về 24,06 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 34,5%, tương ứng tăng thêm 2,39 tỷ đồng lên 9,32 tỷ đồng; và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2022, Công ty ghi nhận doanh thu đạt 322,94 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 105,16 tỷ đồng, giảm 24,2% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2022, Lideco đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 700 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 240 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm, Công ty mới hoàn thành 43,8% kế hoạch lợi nhuận năm.

Dòng tiền âm kỷ lục từ năm 2013

Xét dòng tiền, tính tới cuối quý III/2022, Lideco ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 161,5 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 25,5 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận dương 2,4 tỷ đồng và dòng tiền tài chính âm 91,5 tỷ đồng, chủ yếu là trả cổ tức cho cổ đông.

Được biết, kể từ năm 2013 tới năm 2021, chưa năm nào dòng tiền âm vượt 161,5 tỷ đồng. Trong đó, năm dòng tiền âm lớn nhất năm 2017 ghi nhận âm 125,44 tỷ đồng. Thêm nữa, tính từ năm 2018 đến năm 2021, công ty liên tục ghi nhận dòng tiền dương.

Tính tới 30/9/2022, tổng tài sản của Lideco giảm 9,2% so với đầu năm, tương ứng giảm 173,49 tỷ đồng về 1.703,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho đạt 1.234,4 tỷ đồng, chiếm 72,5% tổng nguồn vốn; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 244,3 tỷ đồng, chiếm 14,3% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Trong kỳ, tồn kho tăng 6,9% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 79,7 tỷ đồng lên 1.234,4 tỷ đồng; tiền và các khoản tương đương tiền bất ngờ giảm 67,5% so với đầu năm, tương ứng giảm 250,6 tỷ đồng về 120,5 tỷ đồng.

Công ty có thuyết minh tồn kho chủ yếu là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang. Trong đó, 715 tỷ đồng là dự án khu 23 ha Bãi Muối, phường Cao Thắng, TP. Hạ Long; 276,3 tỷ đồng dự án Dịch Vọng; 175,4 tỷ đồng dự án Khu đô thị mới Bắc Quốc lộ 32; và 39,1 tỷ đồng các dự án khác.

Ngoài ra, một điểm đáng lưu ý khác, tính tới cuối quý III, người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm 25,2% so với đầu năm, tương ứng giảm 56,8 tỷ đồng về 168,5 tỷ đồng và chỉ chiếm 9,9% tổng nguồn vốn (đầu năm chiếm tới 12% tổng nguồn vốn).

Công ty thuyết minh người mua trả tiền trước giảm mạnh chủ yếu do khách hàng trả trước Dự án Bắc Quốc lộ 32 giảm từ 221,5 tỷ đồng về 164,7 tỷ đồng, tức giảm 56,8 tỷ đồng.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 26/10, cổ phiếu NTL giảm 700 đồng về 16.650 đồng/cổ phiếu.