Chứng khoán tuần tới: Cổ phiếu đầu ngành có tín hiệu vào giai đoạn tăng giá

Ảnh minh họa

VN-Index ghi nhận một tuần hồi phục với nến tuần “rút chân” mạnh (bóng nến dưới dài). Không những vậy, dù áp lực bán chủ động là rất lớn xuyên suốt cả tuần nhưng lực cầu bắt đáy tham gia vào thị trường cũng là rất đáng kể, đặc biệt là trong những nhịp giảm sâu trong phiên. Qua đó khiến thanh khoản ghi nhận sự cải thiện đáng kể thể hiện qua giá trị và khối lượng giao dịch đều tăng khá mạnh so với bình quân những tuần trước.

Kết thúc tuần giao dịch, VN-Index tăng 14,8 điểm (+1,6%) lên 969,33 điểm, HNX-Index tăng 1,06 điểm (+0,6%) lên 190,87 điểm. Giá trị giao dịch trên HoSE tăng 11,4% so với tuần trước đó lên 58.720 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 24% lên 3.857 triệu cổ phiếu. Giá trị giao dịch trên HNX tăng 2,3% so với tuần trước đó lên 4.638 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch tăng 37,7% lên 434 triệu cổ phiếu.

Xét theo mức độ đóng góp, họ nhà Vingroup gồm VIC, VHM, VRE và các mã khác như HPG, MSN, CTG cùng là những mã có tác động tích cực nhất đến VN-Index. Tính riêng VIC đã góp hơn 11 điểm tăng cho chỉ số này. Ở chiều ngược lại,  EIB, SAB và PDR là những mã có tác động tiêu cực nhất.

Giá trị ròng theo loại hình nhà đầu tư 5 tuần gần nhất (tỷ đồng).

Ngành vật liệu xây dựng là một trong những ngành giao dịch sôi động nhất tuần. Trong đó, nhóm cổ phiếu sắt thép bao gồm các mã HPG, HSG, NKG hay POM đều tăng tốt. Cụ thể, HPG bứt phá 22,76%, HSG leo dốc 10,99%, NKG tăng mạnh 7,61%, POM tăng 8,59%.

Việc sản lượng thép toàn cầu tăng trở lại trong tháng 09/2022 cho thấy triển vọng phục hồi thị trường thép. Theo số liệu từ Hiệp hội Thép Thế giới, sản lượng thép thô toàn cầu tăng 3,7% lên mức 152 triệu tấn vào tháng 09/2022 so với cùng kỳ năm 2021. Sản lượng thép thô từ Trung Quốc, nước sản xuất và tiêu thụ hợp kim hàng đầu thế giới, đã tăng lên 87 triệu tấn trong tháng 09/2022, tăng 17,6% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài các cổ phiếu họ Vingroup, nhiều cổ phiếu khác trong ngành bất động sản cũng có tuần giao dịch tích cực. Điển hình như NLG tăng 11,8%, NTL tăng 8,17%, IJC tiến tốt 9,99%... Theo sau đó, nhiều cổ phiếu ngành ngân hàng cũng có tuần tăng tốt. Các ông lớn như VCB, CTG hay TPB cùng hiện sắc xanh tích cực.

Ở chiều ngược lại, nhóm dầu khí giảm mạnh nhất thị trường khi mất đi tới 9,5% giá trị vốn hóa. Các cổ phiếu tiêu biểu trong nhóm này là BSR (-14%), OIL (-10,1%), PVD (-11,9%), PVS (-13,2%), PLX (-7,7%)...

Khối ngoại có tuần mua ròng thứ hai liên tiếp trên hai sàn với tổng cộng giá trị mua ròng đạt 5.155,09 tỷ đồng. Xét theo khối lượng ròng, STB là mã chứng khoán được mua ròng nhiều nhất với 50,2 triệu cổ phiếu. Tiếp theo là HPG và SSI với lần lượt 46,2 triệu cổ phiếu và 26,4 triệu cổ phiếu. Ở chiều ngược lại, MBB là mã chứng khoán bị bán ròng nhiều nhất với 5,7 triệu cổ phiếu.

VN-Index sẽ dao động tích lũy với biên độ hẹp dần

Theo Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS), với việc VN-Index chốt tuần ở mức 969,33 điểm thì chỉ số này đang dần vượt xa trên ngưỡng hỗ trợ kênh giá và tâm lý 900 điểm, tuy nhiên chỉ số theo phân tích kỹ thuật vẫn chưa phá vỡ đường kháng cự để thoát khỏi kênh giảm giá kéo dài nối các đỉnh giá cao nhất tháng 8, 9 và 11/2022 cho đến nay.

Hiện VN-Index đã tiệm cận kênh giá 900, với đà hồi phục mạnh mẽ trong 3 phiên cuối tuần có thể hy vọng chỉ số sẽ phá vỡ xu hướng giảm giá cũ và chuyển trạng thái sang vận động tích cực hơn (VN30 cũng có xu hướng vận động tương tự).

Xét ở góc độ trung hạn, từ tháng 8/2022 đến nay, thị trường đã giảm giá khá sâu và hiện tại điểm số VN-Index đã về tương đương thời điểm trước đại dịch Covid-19 (là giai đoạn thị trường tích lũy cạn kiệt tin cậy trước con sóng lớn trong giai đoạn 2020-2022) và vùng điểm số hiện tại 900 – 1.000 điểm có thể đem lại hy vọng thị trường sẽ ngừng đà giảm và bắt đầu chu kỳ tích lũy, hồi phục trở lại.

Một số tín hiệu khác cũng khá tích cực trong những phiên gần đây là sự trở lại mua ròng mạnh mẽ từ khối ngoại, nhiều cổ phiếu trụ cột như VCB, BID, VIC, GAS, HPG... đã bắt đầu có những biến động tích cực hơn so với thị trường. Điều này phát ra tín hiệu sớm rằng các cổ phiếu đầu ngành có thể tích lũy lại và chuyển sang giai đoạn tăng giá tiếp theo sớm hơn thị trường. Xu hướng đó sẽ lan tỏa dần ra các cổ phiếu khác để giúp thị trường bước vào tích lũy và hồi phục.

Mặc dù giai đoạn hiện tại VN-Index vẫn đang trong kênh giảm giá và tiếp tục sẽ có những biến động mạnh (rơi sâu và có những đợt hồi phục mạnh) nhưng SHS kỳ vọng thị trường sẽ dần cân bằng và chặt chẽ trở lại (biên độ dao động hẹp với khối lượng giao dịch thấp) trong thời gian tới để tích lũy cho một chu kỳ hồi phục mới.

“Nhà đầu tư chưa nên tham gia vào thị trường với tỷ trọng lớn trong giai đoạn hiện tại, tránh mua đuổi ở vùng giá cao. Đối với danh mục dài hạn, nhà đầu tư nên kiên nhẫn tiếp tục nắm giữ bởi thị trường đã bắt đầu phát ra những tín hiệu hồi phục tích cực, nếu mua mới nên lựa chọn những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt, có tiềm năng tăng trưởng hoặc các cổ phiếu đầu ngành và đang có xu hướng hồi phục mạnh mẽ hơn thị trường chung”, SHS khuyến nghị.

Đồ thị kỹ thuật VN-Index.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhận định, nhịp hồi phục kể từ giữa tuần giao dịch vừa rồi đã phần nào xoa dịu nỗi âu lo trong lòng nhà đầu tư, nhất là khi được củng cố bởi sự cải thiện về thanh khoản.

Ở góc nhìn kỹ thuật, tại đồ thị tuần, MACD histogram khung ngày đã bắt đầu chuyển từ âm sang dương trong khi chỉ báo RSI khung ngày đã thoát khỏi vùng quá bán.

VCBS cho rằng VN-Index sẽ dao động tích lũy với biên độ biến động thu hẹp dần trong tuần sau, qua đó ổn định mặt bằng giá mới cũng như chính thức tạo đáy ở khung đồ thị tuần. Tuy nhiên, nếu chỉ số tiếp tục quán tính giảm điểm và xuyên thủng vùng hỗ trợ 900-950 vừa được thiết lập trong tuần sau thì sẽ là tín hiệu rất xấu theo thang đo Fibonacci mở rộng.

Theo Chứng khoán MB (MBS), chỉ số VN-Index đã có tuần tăng đầu tiên sau 2 tuần giảm liên tiếp và đã phục hồi gần 100 điểm kể từ đáy. Bên cạnh đó, thanh khoản bắt đáy được kích hoạt cùng độ rộng thị trường khá tích cực với nhiều nhóm cổ phiếu phục hồi mạnh kể từ đáy như thép, thủy sản, chứng khoán, bất động sản, ngân hàng… Động lực giúp thị trường phục hồi đến từ chuỗi mua ròng mạnh của khối ngoại.

Về kỹ thuật, tuần phục hồi của chỉ số VN-Index được củng cố từ tín hiệu phân kỳ giữa chỉ số VN-Index và chỉ báo RSI. Với 3 phiên tăng liên tiếp, thị trường đang tạo vùng cân bằng sau nhịp giảm vừa qua và cũng tạo đáy ngắn hạn ở ngưỡng tâm lý 900 điểm. Với đà tăng hiện tại, khả năng thị trường sẽ tiếp tục duy trì xu hướng phục hồi khi vượt vùng cận trên của đường MA20 ngày ở ngưỡng 990 điểm.