Nhà Từ Liêm (NTL) làm ăn ra sao khi nguồn thu chính chỉ đến từ một dự án?

BCTC quý IV/2021 của CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco, Mã: NTL) hạch toán doanh thu thuần đạt hơn 116 tỷ đồng (chủ yếu là doanh thu hoạt động kinh doanh bất động sản) và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt hơn 4 tỷ đồng, lần lượt giảm 55% và 96% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp ghi nhận giảm mạnh từ 54,7% cùng kỳ về 10,6%.

Doanh nghiệp cho biết, lợi nhuận quý này giảm là do công ty chủ yếu ghi nhận doanh thu xây dựng tại dự án Khu đô thị mới Bắc QL32 (huyện Hoài Đức, TP Hà Nội) và chưa triển khai bán hàng tại dự án mới đầu tư. Theo ghi nhận từ năm 2020 đến nay, đây là dự án chính đem lại doanh thu cho Lideco. Doanh nghiệp này hiện cũng là chủ đầu tư một số dự án khác tại Quảng Ninh và Hà Nội nhưng vẫn đang trong quá trình triển khai.

Lũy kế cả năm, Nhà Từ Liêm đạt hơn 439 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 24 và LNST đạt hơn 109 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS năm 2022 đạt 1.790 đồng, con số năm trước là 3.902 đồng.

So với mục tiêu tổng doanh thu 700 tỷ đồng và LNST 240 tỷ đồng, kết thúc năm, công ty hoàn thành 63% kế hoạch doanh thu và gần 46% kế hoạch lợi nhuận năm.

Quy mô tổng tài sản của Nhà Từ Liêm tại ngày 31/12/2022 hơn 1.636 tỷ đồng, giảm 13% so với đầu năm. Chủ yếu là do khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn ghi nhận giảm mạnh từ 358 tỷ đồng về gần 59 tỷ đồng.

Trái lại, hàng tồn kho tăng nhẹ lên 1.211 tỷ đồng (chiếm 74% tổng tài sản), chủ yếu là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tại các dự án như Khu 23 ha Bãi Muối, TP Hạ Long (hơn 722 tỷ đồng), dự án Dịch Vọng (hơn 289 tỷ đồng), Khu đô thị mới Bắc Quốc lộ 32 (gần 133 tỷ đồng),…

Tính đến cuối kỳ, nợ phải trả của doanh nghiệp giảm 42% so với đầu kỳ về gần 376 tỷ đồng, chủ yếu là nợ ngắn hạn. Trong đó, khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm mạnh từ hơn 225 tỷ đồng về hơn 88 tỷ đồng (chủ yếu là khoản tiền khách hàng trả tiền trước tại dự án Bắc Quốc lộ 32). Ngoài ra, công ty còn có một khoản phải trả khác hơn 171 tỷ đồng. Trong đó, gần 145 tỷ đồng là khoản Tập đoàn Hà Đô góp vốn để triển khai đầu tư lô đất HH thuộc dự án Dịch Vọng.

Dòng tiền kinh doanh trong kỳ của Nhà Từ Liêm âm gần 200 tỷ đồng (do các khoản phải chi liên quan đến cung cấp hàng hóa và dịch vụ tăng mạnh), trong khi cùng kỳ ghi nhận gần 328 tỷ đồng.