Ngày 17/11, HĐQT CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (HoSE: AGG) đã phê duyệt khoản vay có giá trị tối đa 15 triệu USD được cấp bởi Hatra Limited.
Trong khi trước đó, vào tháng 10 vừa qua, AGG đã gây chú ý trên thị trường khi quyết định mua lại 300 tỷ đồng trái trái phiếu AGGH2122001 trước hạn từ nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh trong quý 4 này.
Việc AGG vừa quyết định mua lại trái phiếu trước hạn, sau đó lại vay nợ nước ngoài trong bối cảnh tổng tài sản tại thời điểm 30/9/2022 đang giảm mạnh hơn 1.622 tỷ đồng xuống còn 10.943 tỷ đồng. Trong đó các khoản phải thu ngắn hạn vẫn duy trì ở mức cao 3.106 tỷ đồng; còn hàng tồn kho giảm gần phân nửa xuống còn 3.665 tỷ đồng; còn tiền và các khoản tương đương tăng mạnh gấp 2,7 lần lên 1.094 tỷ đồng.
Trong cơ cấu hàng tồn kho, giảm mạnh nhất là tại dự án The Sóng, The Standard và Westgate... Đặc biệt 3 dự án này đều được làm tài sản thế chấp cho các khoản trái phiếu phát hành thông qua TPBank, MB và VPBank.
Hàng tồn kho của AGG tại thời điểm cuối tháng 9/2022
Về tình hình vay nợ, AGG đã giảm đáng kể về còn 1.664 tỷ đồng chủ yếu là ngắn hạn, chiếm hơn 15% tổng nguồn vốn. Tổng các khoản vay trái phiếu của AGG chiếm 812 tỷ đồng.
Kỳ này, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của AGG tiếp tục dương 2.533 tỷ đồng phần lớn nhờ giảm hàng tồn kho, tăng các khoản phải trả.
Ngược lại, dòng tiền từ hoạt động đầu tư lại tiếp tục âm 1.172 tỷ đồng do ảnh hưởng của khoản tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác, đầu tư góp vốn vào đơn vị khác... Đồng thời dòng tiền từ hoạt động tài chính cũng âm 665 tỷ do chi trả nợ gốc vay.
Tổng tài sản của AGG giảm mạnh tại thời điểm cuối tháng 9/2022
Trong khi hồi tháng 4/2022, ĐHĐCĐ thường niên của AGG đã thông qua kế hoạch phát hành thêm 13.3 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2021 và phát hành theo chương trình lựa chọn người lao động (ESOP).
Cụ thể, An Gia sẽ phát hành tối đa 11.1 triệu cổ phiếu để trả cổ tức tỷ lệ 10%; chào bán 2.2 triệu cổ phiếu ESOP với giá bán không thấp hơn 10,000 đồng/cp. Thời gian thực hiện trong quý 4/2022. Dự kiến sau phát hành, vốn điều lệ đạt 1,250 tỷ đồng.
Chưa dừng lại ở đó, AGG còn lên kế hoạch huy động thêm 1,000 tỷ đồng từ việc bán trái phiếu không chuyển đổi.
Về tình hình kinh doanh, 9 tháng 2022, doanh thu thuần của AGG đạt mức 5.465 tỷ đồng, gấp gần 8 lần so cùng kỳ. Tuy nhiên chi phí cũng tăng vọt khiến lợi nhuận sau thuế suy giảm 20,5% về còn 163 tỷ đồng.
Trong khi đó, năm 2022, An Gia đặt mục tiêu 5,500 tỷ đồng tổng doanh thu và lãi ròng 500 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, doanh nghiệp bất động sản này đã suýt soát kế hoạch doanh thu nhưng chỉ thực hiện được vỏn vẹn gần 33% về lợi nhuận.
Trên thị trường, cổ phiếu AGG biến động khá nhẹ so với các cổ phiếu cùng ngành khi chỉ giảm hơn 9% trong vòng 3 tháng qua, đóng cửa phiên 18/11 tại mức 33.800 đồng/cp. Thanh khoản khá thấp khi bình quân chỉ gần 140 ngàn đơn vị mỗi phiên được sang tay.
