Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN
Xem xét mua đối với cổ phiếu DXG ở mức giá hiện tại
CTCP Tập đoàn Đất Xanh (HOSE – Mã: DXG) ghi nhận mức lỗ 484 tỷ đồng trong quý 4/2020, chủ yếu do dự án Gem Sky World chưa thể ghi nhận lợi nhuận do một số khách hàng chọn hoãn thanh toán đợt cuối. Lũy kế cả năm 2020, DXG ghi nhận doanh thu đạt 2.891 tỷ đồng, giảm -50% YoY và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ ghi nhận mức lỗ -432 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận mức lãi 1.217 tỷ đồng. KQKD kém của năm 2020 chủ yếu do (1) ghi nhận lỗ từ việc thoái vốn LDG, (2) Mảng môi giới bị ảnh hưởng vởi dịch Covid-19 và thiếu hụt dự án mở bán, (3) Các dự án lớn như Gem Riverside hay Gem Sky World chưa thể ghi nhận doanh thu…
DXG đặt kế hoạch LNST đạt 1,2 -1,4 nghìn tỷ đồng trong năm 2021, chủ yếu đến từ việc bàn giao các căn hộ của các dự án Opal Boulevard, St. Moritz và các sản phẩm của dự án Gem Sky World và hoạt động môi giới hồi phục trở lại nhờ thị trường BĐS hồi phục sau dịch Covid-19. Dự án Gem Sky World (Long Thành) đã bán được khoảng 1,300 sản phẩm thông qua 2 đợt mở bán và DXG có thể hạch toán ít nhất 1.000 sản phẩm của dự án này trong năm 2021.
Kỳ vọng thương vụ IPO của DXS sẽ được thực hiện trong năm nay sau khi đã bị trì hoãn trong năm 2020 do ảnh hưởng của dịch Covid19, việc IPO thành công DXS sẽ là xúc tác mạnh cho giá cổ phiếu. Bên cạnh đó, kỳ vọng dự án Gem Riverside khởi động lại sau thời gian phải tạm ngưng do các vướng mắc về pháp lý cũng sẽ khiến triển vọng lợi nhuận của DXG trở nên tích cực hơn trong những năm tiếp theo.
 |
Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang được giao dịch tại P/E kế hoạch 2021 là 9,8x (EPS kế hoạch tương ứng là 2.530 VNĐ).
Mức Stock Rating của DXG ở mức 85 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên mức 80 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của DXG có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu xu hướng ngắn hạn được nâng từ mức GIẢM lên TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.
Công ty chứng khoán BIDV - BSC
Chốt lãi khi cổ phiếu FRT tiếp cận đỉnh cũ 36.0
Cổ phiếu FRT của Công ty cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT đã hình thành xu hướng tăng giá sau khi tích lũy quanh ngưỡng 28.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên giao dịch trung bình 20 phiên đồng thuận với nhịp tăng giá cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng tăng giá cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu đã cắt lên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn hình thành.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh vùng giá 30.25 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận đỉnh cũ 36.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 28.0.
Khuyến nghị mua GAS với giá mục tiêu 110.200 đồng/CP
Giá dầu trung bình năm 2021 dự báo hồi phục lên mức 57 USD/thùng giúp cải thiện lợi nhuận của Tổng công ty Khí Việt Nam - CTCP (GAS). Ước tính 10 USD giá dầu tăng sẽ cải thiện 3 - 4% biên lợi nhuận gộp của GAS.
Bên cạnh đó, Mỏ khí Sao Vàng – Đại Nguyệt đi vào khai thác từ tháng 11/2020, bổ sung từ 1.5 tỷ m3 khí/năm từ 2021.
BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2021 của GAS lần lượt đạt 77.145 tỷ đồng (tăng 20% so với năm ngoái) và 11.718 tỷ đồng (tăng trưởng 50%), EPS FW 2021 = 6.122 đồng/CP với giả định (1) mỏ Sao Vàng – Đại Nguyệt bổ sung 1.5 tỷ m3 khí/năm (tăng trưởng 16% sản lượng), và (2) giá dầu trung bình năm 2021 đạt mức 57 USD/thùng (tăng trưởng 36%).
Chúng tôi nâng khuyến nghị từ theo dõi lên mua với giá mục tiêu năm 2021 là 110.200 đồng/CP (tăng 22% so với giá đóng cửa ngày 16/03/2021) do (1) đánh giá lại triển vọng giá dầu năm 2021 lên 57 USD/thùng và (2) nâng hệ số P/E mục tiêu năm 2021 lên mức 18x.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
